繼法國(guó)、美國(guó)、歐盟之后，中國(guó)也對(duì)英偉達(dá)展開了“反壟斷調(diào)查”。

12月9日晚上七點(diǎn)半，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布了一條公告，英偉達(dá)因涉嫌違反《反壟斷法》和市場(chǎng)監(jiān)管總局2020年第16號(hào)公告，被市場(chǎng)監(jiān)督管理總局立案調(diào)查。

資本市場(chǎng)率先響應(yīng)。12月9日和12月10日，英偉達(dá)股價(jià)分別下跌2.5%和1.47%，市值萎縮了將近1000億美元。

英偉達(dá)被圍剿背后，是剛創(chuàng)下歷史新高的業(yè)績(jī)。

今年第三季度，英偉達(dá)營(yíng)收350億美元，同比增長(zhǎng)94%，創(chuàng)歷史新高。

針對(duì)本次調(diào)查，英偉達(dá)公司最新的回應(yīng)是：“英偉達(dá)憑借實(shí)力取勝，這反映在我們的基準(zhǔn)測(cè)試結(jié)果和對(duì)客戶的價(jià)值上……我們很樂(lè)意回答監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)我們業(yè)務(wù)的任何問(wèn)題。”

態(tài)度不是一般的強(qiáng)勢(shì)。

這次中國(guó)的情況，還要先從五年前的一次并購(gòu)說(shuō)起。

2019年3月，英偉達(dá)發(fā)布公告，準(zhǔn)備用69億美元收購(gòu)以色列的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商邁絡(luò)思（Mellanox），這是英偉達(dá)迄今為止最貴的收購(gòu)。

但是這個(gè)收購(gòu)項(xiàng)目因涉嫌壟斷，遭到了一些跨國(guó)公司和多國(guó)政府的強(qiáng)烈反對(duì)，一度被擱置。

關(guān)鍵時(shí)候，中國(guó)投了贊成票，幫了英偉達(dá)一把。2020年4月，市場(chǎng)監(jiān)管總局公布了一份《 關(guān)于英偉達(dá)公司收購(gòu)邁絡(luò)思科技有限公司股權(quán)案的附加限制性條件承諾方案》，也就是開頭提到的2020年第16號(hào)公告。

一家美國(guó)公司收購(gòu)一家以色列供公司，為什么會(huì)牽涉到中國(guó)政府？

原因在于，根據(jù)《反壟斷法》，不管并購(gòu)雙方來(lái)自哪國(guó)，但只要他們的年收入在全球超過(guò)100億元人民幣，在中國(guó)市場(chǎng)的銷售額超過(guò)4億元，那中國(guó)政府就有權(quán)監(jiān)管。

不過(guò)，中國(guó)的蓋章認(rèn)可是有附加條件的。核心要求就兩條，一是不準(zhǔn)在中國(guó)搞捆綁銷售；二是六年內(nèi)必須按照公平、合理、無(wú)歧視的原則，給中國(guó)企業(yè)提供顯卡以及配套設(shè)備。

中國(guó)簽字同意后，英偉達(dá)的收購(gòu)案才得以正式通過(guò)。

但“背刺”的一幕隨后出現(xiàn)，受美國(guó)有關(guān)部門限制，英偉達(dá)高端GPU宣布對(duì)中國(guó)市場(chǎng)斷供，轉(zhuǎn)而對(duì)華銷售“閹割版”的GPU，顯然這違背了之前的承諾。

這是中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管總局依法對(duì)英偉達(dá)立案調(diào)查的導(dǎo)火索。

不止中國(guó)，自去年開始，法國(guó)、美國(guó)、歐盟的主管部門也相繼發(fā)起了對(duì)英偉達(dá)反壟斷調(diào)查。

美國(guó)司法部曾向英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和下游客戶發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，收集大家對(duì)英偉達(dá)的評(píng)價(jià)。其中有兩項(xiàng)指控，引人矚目：

指控一：英偉達(dá)強(qiáng)迫客戶“二選一”。如果某個(gè)客戶購(gòu)買AMD芯片，英偉達(dá)可能會(huì)對(duì)你加價(jià)，甚至還會(huì)減少原本承諾的GPU出貨量。

指控二：英偉達(dá)強(qiáng)行搭售網(wǎng)線、服務(wù)器機(jī)架等“邊緣產(chǎn)品”。英偉達(dá)副總裁Andrew Bell曾經(jīng)放話：“誰(shuí)買了服務(wù)器機(jī)架，誰(shuí)就能優(yōu)先獲得GB200。”

根據(jù)Jon Peddie Research (JPR)和TechInsights等機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，英偉達(dá)在GPU整體市場(chǎng)上占有超80%的市場(chǎng)份額，在數(shù)據(jù)中心GPU更是夸張地占有了98%的市場(chǎng)。

除了GPU芯片外，在自動(dòng)駕駛芯片上，英偉達(dá)也是獨(dú)一檔的存在。弗若沙利文統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年英偉達(dá)出貨量占到全球高算力自動(dòng)駕駛芯片市場(chǎng)份額為82.5%。

強(qiáng)市場(chǎng)份額之后，是強(qiáng)利潤(rùn)，對(duì)外一張售價(jià)3萬(wàn)多美元的H100芯片，成本加起來(lái)還不到3000美元。

超然的市場(chǎng)地位背后，還有英偉達(dá)的“科技生態(tài)護(hù)城河”：英偉達(dá)的芯片編程平臺(tái)CUDA，又稱“統(tǒng)一計(jì)算架構(gòu)”。

全球各大科技公司，都在日常運(yùn)營(yíng)中采用了CUDA。例如，特斯拉和其他汽車行業(yè)巨頭利用CUDA來(lái)訓(xùn)練自動(dòng)駕駛汽車；Netflix在GPU上運(yùn)行自己的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，利用CUDA的功能來(lái)增強(qiáng)自己的推薦引擎。

當(dāng)然，科技巨頭們的選擇也有無(wú)奈的一面。2024年3月，英偉達(dá)發(fā)出警告，嚴(yán)禁在其他硬件平臺(tái)上運(yùn)行基于CUDA的軟件。

一頭是過(guò)硬暫無(wú)人取代的產(chǎn)品，另一頭是英偉達(dá)有意為了競(jìng)爭(zhēng)建立的銅墻鐵壁。加上AI浪潮繼續(xù)風(fēng)起云涌，好風(fēng)憑借力，英偉達(dá)于今年10年抵達(dá)市值巔峰3.53萬(wàn)億美元，一度超越蘋果成為全球市值最高。

投資者用腳投票，側(cè)面反應(yīng)了英偉達(dá)的江湖地位。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手乃至客戶們的一些布局，也在佐證英偉達(dá)一家獨(dú)大的局面。

從芯片領(lǐng)域的對(duì)手高通、英特爾、AMD，到英偉達(dá)自己的客戶OpenAI、谷歌、亞馬遜都放風(fēng)說(shuō)要加大自研芯片的投入。

2023年9月，高通、谷歌、Arm、英特爾等科技巨頭聯(lián)合成立了UXL基金會(huì)。

這個(gè)基金會(huì)，被媒體解讀為“反英偉達(dá)聯(lián)盟”。因?yàn)樗?jì)劃開發(fā)一整套可以橫跨多種AI加速器芯片的軟件和工具，該開源項(xiàng)目旨在使計(jì)算機(jī)代碼能在任何硬件上運(yùn)行，繞過(guò)英偉達(dá)CUDA平臺(tái)，不受芯片類型的限制。

面對(duì)對(duì)手的圍觀，英偉達(dá)則依然積極“招兵買馬”，在對(duì)AI初創(chuàng)企業(yè)的投資上也是領(lǐng)先對(duì)手。

自2023年生成式AI（人工智能）熱潮全面爆發(fā)以來(lái)，英偉達(dá)共參與了74筆融資，累計(jì)投資額超過(guò)109億美元。英偉達(dá)通過(guò)提供資金來(lái)推動(dòng)企業(yè)購(gòu)買并使用圖形處理器（GPU），以鞏固其在AI半導(dǎo)體領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

斗爭(zhēng)還在進(jìn)行中，勝負(fù)一時(shí)難分。

那么如何看待全球這次反壟斷調(diào)查，國(guó)產(chǎn)芯片是否有了崛起的機(jī)會(huì)？我們咨詢了三位科技專家，不妨聽聽他們的看法。

何帥

資深科技自媒體人

很多人關(guān)注中國(guó)這次反壟斷調(diào)查，只關(guān)注這個(gè)事件中的“調(diào)查”，但是少關(guān)注了兩個(gè)字，即“依法”。

政府在發(fā)布公告時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)“依法”對(duì)英偉達(dá)進(jìn)行反壟斷調(diào)查。

依法，第一是依反壟斷法的依據(jù)；第二，則是四年前英偉達(dá)收購(gòu)邁絡(luò)思科技時(shí)，中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管總局與英偉達(dá)簽署過(guò)附加限制性條款，要英偉達(dá)保障對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的正常供應(yīng)和公平競(jìng)爭(zhēng)。

英偉達(dá)收購(gòu)邁絡(luò)思后，幾乎壟斷了AI人工智能這個(gè)巨大數(shù)據(jù)中心的核心產(chǎn)品市場(chǎng)，保證了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，掌握了整個(gè)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，英偉達(dá)自身的解決方案就可以完全覆蓋整個(gè)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與其進(jìn)行議價(jià)的杠桿也不復(fù)存在。

再來(lái)看懲罰措施，首先是罰款，只是處罰金額現(xiàn)在還不太好說(shuō)，是上一年度銷售額10%的兩到三倍的處罰，最終還是需要視調(diào)查結(jié)果而定。

其次，如果不配合調(diào)查，可能會(huì)對(duì)英偉達(dá)的商務(wù)活動(dòng)進(jìn)行限制，甚至有可能禁售英偉達(dá)的產(chǎn)品。

這次反壟斷調(diào)查，其實(shí)屬于打蛇打七寸的動(dòng)作。

中國(guó)在禁止特殊的材料出口后，英偉達(dá)一直比較慌，這段時(shí)間一直在越南、泰國(guó)，馬來(lái)西亞、印尼等地來(lái)回轉(zhuǎn)悠，就是想尋找不受中國(guó)材料出口限制，又能夠向中國(guó)輸出產(chǎn)品的第三方國(guó)家。

中國(guó)也看出來(lái)了，英偉達(dá)就是想鎖死高端芯片，然后讓自己的低端芯片進(jìn)入國(guó)內(nèi)，和國(guó)內(nèi)的剛起步發(fā)展的AI芯片企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，所以中國(guó)的意思也很明確，我們不需要低端芯片，要么賣給我們高端芯片，要么就不要在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展。

當(dāng)然這種限制，不會(huì)說(shuō)讓他直接退出中國(guó)市場(chǎng)，只能說(shuō)是依法對(duì)其進(jìn)行反壟斷調(diào)查，根本目的還是為我們自己的AI芯片企業(yè)提供好的發(fā)展環(huán)境，或者說(shuō)通過(guò)博弈獲得高端芯片來(lái)支撐國(guó)內(nèi)AI技術(shù)的發(fā)展。

英偉達(dá)這次在越南建了一個(gè)AI智能芯片的研發(fā)中心，相當(dāng)于提前把我們國(guó)產(chǎn)芯片出海的道路給鎖死了。

等英偉達(dá)在中國(guó)周邊布局完，像華為、寒武紀(jì)等這些芯片企業(yè)，以后該怎么出海呢？

至于為什么各國(guó)都在對(duì)英偉達(dá)進(jìn)行反壟斷調(diào)查，主要因?yàn)橛ミ_(dá)在全球的GPU市場(chǎng)份額確實(shí)太重，能達(dá)到98%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)AMD和英特爾等半導(dǎo)體企業(yè)，處于絕對(duì)壟斷的地位；其次，英偉達(dá)在高端GPU市場(chǎng)，也處于絕對(duì)的市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

因此，對(duì)英偉達(dá)的反壟斷調(diào)查肯定主要集中在常規(guī)的幾項(xiàng)，第一是看產(chǎn)品是否存在捆綁銷售，第二是看GPU產(chǎn)品的分配是否具有市場(chǎng)平等性，比如優(yōu)先供給某市場(chǎng)，或者禁止供給某市場(chǎng)，都屬于壟斷的手段。

張孝榮

深度科技研究院院長(zhǎng)

這次中國(guó)對(duì)英偉達(dá)的反壟斷調(diào)查，我認(rèn)為是基于維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序的常規(guī)監(jiān)管舉措。

2020年英偉達(dá)以69億美元收購(gòu)以色列邁洛思公司，在接受中國(guó)審查時(shí)做出了一些承諾遵守的條件（這些條件據(jù)說(shuō)6年內(nèi)有效）。

現(xiàn)在調(diào)查是對(duì)企業(yè)行為后續(xù)監(jiān)管的一部分，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要確保企業(yè)遵守了收購(gòu)時(shí)的承諾，一旦發(fā)現(xiàn)違約，便會(huì)啟動(dòng)調(diào)查。

對(duì)于英偉達(dá)而言，調(diào)查期間可能面臨業(yè)務(wù)拓展受限、客戶合作的不確定性增加、聲譽(yù)受損等影響，若最終被認(rèn)定存在壟斷行為，可能面臨巨額罰款、業(yè)務(wù)調(diào)整甚至市場(chǎng)份額被重新分配等后果。

反壟斷調(diào)查不是為了排擠大企業(yè)，更不是為了關(guān)上中國(guó)大門。反壟斷調(diào)查對(duì)于整個(gè)科技行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的制衡機(jī)制。它不僅關(guān)乎個(gè)別企業(yè)的發(fā)展，更影響著行業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展的走向。

行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)在追求市場(chǎng)份額和商業(yè)利益的同時(shí)，需要更加注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

AI是許多國(guó)家的戰(zhàn)略規(guī)劃，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，GPU的需求大增，英偉達(dá)憑借技術(shù)和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)占據(jù)了約9成的市場(chǎng)份額，其商業(yè)決策和市場(chǎng)行為受到更多關(guān)注和審視。

至于歐盟最先調(diào)查，可能是因?yàn)闅W盟在反壟斷監(jiān)管方面一直較為積極主動(dòng)，且其內(nèi)部有眾多科技企業(yè)和產(chǎn)業(yè)用戶受英偉達(dá)市場(chǎng)行為的潛在影響。

胡延平

FutureLabs未來(lái)實(shí)驗(yàn)室首席專家

英偉達(dá)的市場(chǎng)份額及其地位主要是自然形成，既有AI 2.0、大模型等領(lǐng)域高速發(fā)展對(duì)算力需求的拉動(dòng)，也有英偉達(dá)自身積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

主要優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在四個(gè)方面，一是芯片架構(gòu)的快速迭代能力；二是CUDA軟硬協(xié)同與開發(fā)生態(tài)；三是在AI、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛、礦機(jī)等垂直領(lǐng)域的全線AI核芯、全棧解決方案能力；四是算力尤其算力集群更具效率和整體性價(jià)比。

短期內(nèi)我們或許能在不同方面獲得一些局部機(jī)會(huì)，但暫時(shí)還無(wú)法整體撼動(dòng)。

目前來(lái)看，英偉達(dá)并未主觀實(shí)現(xiàn)壟斷，也并非濫用市場(chǎng)支配地位。實(shí)際上人工智能領(lǐng)域其它芯片、算力基礎(chǔ)設(shè)施提供商已經(jīng)為數(shù)不少，只是性能與軟硬件生態(tài)不及英偉達(dá)。

當(dāng)前對(duì)英偉達(dá)的調(diào)查，有一定制衡、博弈色彩，我預(yù)測(cè)最終大概率會(huì)以不嚴(yán)格追究作為結(jié)束。

AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的競(jìng)爭(zhēng)格局如果要有大的變化，重大變數(shù)可能主要來(lái)自于創(chuàng)新架構(gòu)、新原理，比如新創(chuàng)立的一些專為AI而生的芯片企業(yè)。未來(lái)能替代英偉達(dá)的，可能不是追隨者、模仿者。

我國(guó)芯片年進(jìn)口額已經(jīng)接近3萬(wàn)億，年出口額即將突破1萬(wàn)億。這意味芯片產(chǎn)業(yè)的大盤，是一個(gè)相互需要相互依存相互合作的生態(tài)。芯片產(chǎn)業(yè)上、中、下游，有大量中國(guó)的初創(chuàng)或創(chuàng)新企業(yè)，在這個(gè)生態(tài)里生存發(fā)展。

其基本盤關(guān)乎供應(yīng)鏈安全，關(guān)乎大量科技企業(yè)包括芯片企業(yè)的生死存亡，關(guān)乎高科技創(chuàng)新生態(tài)。所以這個(gè)大盤要穩(wěn)住。

芯片大盤、芯片的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展與替代、博弈平衡感的找尋，這三件事需要放在一起考慮，而不能只是把第二第三件事放在一起看。

切勿從單向脫鉤變成雙向加速脫鉤，會(huì)對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)大盤不利。從這個(gè)層面來(lái)看，反壟斷只是所有事情里面的一件事情，不必以點(diǎn)帶面，輿論也不必過(guò)度用力。

何帥

資深科技自媒體人

這次反壟斷調(diào)查，對(duì)國(guó)產(chǎn)芯片的替代潮，會(huì)有一定推動(dòng)作用，但是國(guó)產(chǎn)AI芯片，在性能上與英偉達(dá)的產(chǎn)品差距是非常巨大的。

目前英偉達(dá)的A100芯片，基本上是現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)芯片的對(duì)標(biāo)的主要對(duì)象。雖然華為的昇騰910B，性能可以與英偉達(dá)A100持平，但是美國(guó)要求英偉達(dá)禁售的H100，其性能是A100的2—3倍，而Blackwell B200又是H100的5倍，相當(dāng)于英偉達(dá)一片B200，可以與10—15片的華為昇騰910B持平，可見這個(gè)差距有多大。

目前國(guó)內(nèi)好奇多少年才能替代甚至超越英偉達(dá)的問(wèn)題，本質(zhì)其實(shí)是個(gè)系統(tǒng)性問(wèn)題。

因?yàn)樾酒瑔?wèn)題，涉及到第一個(gè)環(huán)節(jié)是芯片的設(shè)計(jì)、研發(fā)，第二個(gè)環(huán)節(jié)是封裝，后面還有制造、生產(chǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié)，即使我們?cè)O(shè)計(jì)出來(lái)了芯片，但是沒(méi)有臺(tái)積電代工，沒(méi)有更先進(jìn)的光刻機(jī)，就很難生產(chǎn)7納米以下的更先進(jìn)制程的芯片。

即使我們現(xiàn)在也可以部分解決7納米芯片的問(wèn)題，但是芯片的產(chǎn)能和技術(shù)成熟度都有待提升。國(guó)產(chǎn)的寒武紀(jì)思元590、華為的昇騰910B，產(chǎn)能都需要排隊(duì)。